Eine neue Welle von Preiserhöhungen in der Halbleiterbranche steht bevor!

Zum Auftakt der zweiten Jahreshälfte erlebte der Halbleitermarkt nicht die übliche saisonale Preiskorrektur, sondern eine Welle von Preiserhöhungen, die die gesamte Lieferkette erfasste.

Seit Juli haben fast 20 große in- und ausländische Halbleiterunternehmen Preisanpassungsschreiben verschickt. Von Leistungsbauelementen über Speicherchips bis hin zu Wafer-Fertigung und Advanced Packaging hat sich ein allgemeiner Preisanstieg etabliert. Unter dem doppelten Druck des KI-Rechenleistungsbooms und steigender Kosten ist das Szenario „Aufträge reichen fünf Monate im Voraus“ wieder Realität geworden, was den Beginn der zweiten starken Preisrunde in diesem Jahr für die Halbleiterindustrie markiert.

Konzentrierte Preisanpassungen im Juli, die gesamte Lieferkette zieht nach

Im Juli erlebte die globale Halbleiterindustrie das zweite konzentrierte Preisanpassungsfenster des Jahres. Ab dem 1. Juli haben inländische Unternehmen wie Silan Integration, Yangjie Technology, Silan Micro, Starpower Semiconductor und JCET sowie internationale Giganten wie Infineon, Texas Instruments und STMicroelectronics Preiserhöhungen angekündigt. Diese betreffen Leistungshalbleiter, analoge Chips, Logikchips, Speicher, Wafer-Fertigung und Advanced Packaging. Einige Hersteller haben bereits die zweite Preisrunde in diesem Jahr eingeleitet.

Am 30. Juni teilte Xinlian Integration mit, dass aufgrund gestiegener Kosten, der explosionsartigen Nachfrage nach KI und neuer Energien sowie anhaltender Kapazitätsengpässe die Produktpreise im dritten Quartal 2026 um 15 % bis 25 % erhöht werden; Yangjie Technology erhöht ab dem 1. Juli die Preise der gesamten Serie um 10 % bis 15 %; die Preise der verschiedenen Elektronikproduktlinien von Silan Microelectronics steigen ab 15 %; StarPower Semiconductor erhöht die Preise für IGBTs, SiC-MOSFETs und andere Leistungsmodule sowie diskrete Bauelemente ab 15 %; Juchen Co., Ltd. erhöht die Lieferpreise für die gesamte Nor-Flash-Produktpalette einheitlich um 25 %, gültig ab dem 6. Juli. Auf der internationalen Seite erhöht Infineon ab dem 1. Juli die Preise für KI-Server-Netzteilchips, Automotive-IGBTs und Hochspannungs-MOSFETs um 10 % bis 20 %, während Texas Instruments und STMicroelectronics zeitgleich eine zweite Preisrunde einleiten.

Auch Speicher- und Logikchips werden in den Aufwärtstrend hineingezogen. Fast 20 analoge und leistungselektronische Unternehmen weltweit starteten am 1. Juli eine neue Preisrunde mit mehreren gestaffelten Anpassungen im Jahresverlauf; die Sogwirkung der KI-Rechenleistung auf High-End-Speicher wie HBM führt zu einem strukturellen Angebotsdefizit bei generischem DRAM und NAND, das voraussichtlich drei Jahre anhalten wird, wobei die hohen Speicherpreise mindestens bis 2027 bestehen bleiben.

Qualcomm hat am 24. Juli (Ortszeit) alle Kunden benachrichtigt, dass ab dem 1. September für die Auslieferung der gesamten Chipserie neue Preise gelten, mit einem Gesamtanstieg im zweistelligen Prozentbereich. Dies setzt die nachgelagerten Bereiche wie Smartphones, Wearables und intelligente Fahrzeuge weiterem Preisdruck aus.

Auch die Bereiche Wafer-Fertigung und Chip-Gehäusung & -Test ziehen mit. Die Preiserhöhungen von Foundries wie TSMC betreffen alle Prozessknoten von 7 nm und darunter, mit einem geschätzten Anstieg von 5 % bis 10 %; ASE kündigte eine erneute Anhebung der Preise für Advanced Packaging an, mit einem maximalen Anstieg von über 20 %, der Kategorien wie CoWoS und FoCoS abdeckt.

Angebots- und Nachfrageschock: Kapazitätsengpässe kurzfristig schwer zu lösen

Der Preisanstieg wird von zwei Seiten angetrieben: Einerseits steigen die Kosten für Wafer-Fertigung, Siliziumscheiben, Verpackungsmaterialien, Massenmetalle und Logistik; andererseits erleben Rechenzentren für KI, neue Energiefahrzeuge und Photovoltaik-Energiespeicher gleichzeitig eine Nachfrageexplosion. Der Bedarf an Leistungshalbleitern pro KI-Server ist mehr als dreimal so hoch wie bei herkömmlichen Servern, bei einigen High-End-Modellen sogar mehr als fünfmal so hoch. Die Kapazitäten für ausgereifte 8-Zoll-Prozesse schrumpfen weiter, die durchschnittliche Auslastung der globalen 8-Zoll-Wafer-Foundries wird voraussichtlich auf 85 % bis 90 % steigen, einige Foundries haben die Fertigungspreise bereits um 5 % bis 20 % erhöht, und der Kapazitätsengpass wirkt sich direkt auf die Endprodukte aus.

Guo Tao, stellvertretender Direktor des China Electronic Commerce Expert Service Center, sagte: „Die Preiserhöhungen bei Leistungshalbleitern werden hauptsächlich durch die beiden Faktoren gestiegene Kosten und Nachfrageexplosion angetrieben. Derzeit erleben die Unternehmen für Leistungshalbleiter eine Phase der steigenden Branchenkonjunktur und der Entwicklungschance eines gleichzeitigen Anstiegs von Menge und Preis.“

Hu Yang, Chefanalyst der Elektronikbranche bei der Southwest Securities, erklärte, dass die angespannte Angebots- und Nachfragesituation in der Leistungshalbleiterbranche noch eine Weile anhalten werde. Dies liege einerseits an der Nachfrage, beispielsweise in der Photovoltaik- und Energiespeicherbranche sowie bei Modulen für KI-Rechenzentren, die ebenfalls Leistungshalbleiter benötigen. Andererseits sei das Angebot auf der Versorgungsseite begrenzt, da die Gesamtsituation bei den ausgereiften Fertigungsprozessen angespannt sei. Eine Entspannung sei frühestens im nächsten Jahr, möglicherweise sogar erst in der zweiten Jahreshälfte des nächsten Jahres, zu erwarten.

Aufträge reichen Monate im Voraus, die Branche tritt in einen Aufschwungzyklus ein

Brancheninsider erklären, dass die Angebots- und Nachfragesituation auf dem Markt für Leistungshalbleiter aufgrund der anhaltend hohen Nachfrage aus den Bereichen KI-Rechenleistung, Elektrofahrzeuge und Energiespeicher weiterhin angespannt sei.

Bei einem Leistungshalbleiterunternehmen in Chuzhou, Anhui, kann die Produktion selbst im Zweischichtbetrieb die Nachfrage nicht decken; die Aufträge reichen vier bis fünf Monate im Voraus. Hersteller von KI-Hardware in Shenzhen berichten, dass sie für knappe Materialien Aufpreise zahlen oder sogar bar bezahlen müssen, wobei sich die Lieferzeiten von 8 bis 12 Wochen auf über 30 Wochen verlängert haben. Ein Verantwortlicher eines Vertriebsunternehmens für Leistungshalbleiter erklärte, dass sich die Vertriebsseite von „Preiserhöhungen“ zu einer Kombination aus „Preiserhöhungen und Knappheit“ entwickelt habe, wobei bevorzugt an Top-Kunden geliefert werde. Zudem wird berichtet, dass Käufer derzeit ihre Bestände generell um 20 bis 30 Prozent über den tatsächlichen Bedarf hinaus aufstocken, was die angespannte Lage weiter verschärft.

ICBC Credit Suisse Fund ist der Ansicht, dass die Leistungshalbleiterbranche in der zweiten Jahreshälfte eine neue Welle von Preiserhöhungen erleben könnte, da das Wachstum der KI-Rechenleistung und die strukturelle Verknappung der Produktionskapazitäten zusammenwirken und die Nachfrage nach leistungsstarken Leistungsbauelementen weiter freigesetzt wird. Dies könnte zu einem Aufschwungzyklus für den Sektor führen.