¡Una nueva ola de aumentos de precios en semiconductores está llegando!

Al comienzo de la segunda mitad de este año, el mercado de semiconductores no solo no experimentó la corrección de precios típica de la temporada baja, sino que desencadenó una ola de aumentos de precios que afectó a toda la cadena industrial.

Desde julio, casi 20 gigantes de semiconductores nacionales e internacionales han emitido colectivamente cartas de ajuste de precios. Desde dispositivos de potencia hasta chips de memoria, desde la fundición de obleas hasta el empaquetado avanzado, la tendencia general de aumento de precios ya se ha establecido. Bajo la doble presión del auge de la potencia de cálculo de IA y el aumento de los costos, la industria ha vuelto a ver el fenómeno de "pedidos programados para dentro de 5 meses", lo que marca la entrada oficial del sector de semiconductores en el segundo ciclo fuerte de aumentos de precios del año.

Los ajustes de precios se implementaron de manera concentrada en julio, y toda la cadena industrial siguió la tendencia alcista

En julio, la industria global de semiconductores experimentó la segunda ventana de ajuste de precios concentrado del año. A partir del 1 de julio, empresas nacionales como Xinlian Integration, Yangjie Technology, Silan Micro, Starpower Semiconductor y Juchen Shares, junto con gigantes internacionales como Infineon, Texas Instruments y STMicroelectronics, iniciaron aumentos de precios de manera sincronizada, cubriendo semiconductores de potencia, chips analógicos, chips lógicos, memoria, fundición de obleas y empaquetado avanzado. Algunos fabricantes ya han experimentado su segunda ronda de aumentos de precios en el año.

El 30 de junio, Xinlian Integrated emitió un comunicado indicando que, debido al aumento de costos combinado con la explosión de la demanda de IA, nuevas energías y la continua tensión en la capacidad de producción, los precios de los productos aumentarán entre un 15% y un 25% en el tercer trimestre de 2026; Yangjie Technology aumentará todas sus series entre un 10% y un 15% a partir del 1 de julio; las líneas de productos electrónicos de Silan Micro subirán desde un 15%; Star Semiconductor aumentará los precios de módulos de potencia como IGBT y SiC MOSFET y dispositivos discretos desde un 15%; los precios de suministro de toda la línea Nor Flash de Juchun Shares se ajustarán al alza de manera uniforme en un 25%, con efecto a partir del 6 de julio. En el extranjero, Infineon aumentará los precios de los chips de alimentación para servidores de IA, IGBT para automoción y MOSFET de alto voltaje entre un 10% y un 20% a partir del 1 de julio, mientras que Texas Instruments y STMicroelectronics iniciarán simultáneamente una segunda ronda de ajustes de precios.

Los chips de memoria y lógica también se han visto arrastrados a la tendencia alcista. Casi 20 empresas globales de semiconductores analógicos y de potencia iniciarán una nueva ronda de aumentos de precios el 1 de julio, con ajustes escalonados en múltiples lotes dentro del año; el efecto de absorción de la potencia informática de IA sobre la memoria de alta gama como HBM está provocando una brecha estructural de oferta en la DRAM y NAND de uso general que durará hasta 3 años, y los precios elevados de la memoria se mantendrán al menos hasta 2027.

Qualcomm ya ha notificado a todos los clientes el 24 de julio, hora local, que todos los chips se enviarán con nuevos precios a partir del 1 de septiembre, con un aumento general de dos dígitos porcentuales, y los sectores下游 como teléfonos inteligentes, dispositivos portátiles y automóviles inteligentes enfrentarán presiones continuas de aumento de precios.

El eslabón de fundición de obleas y empaquetado y prueba también ha seguido la tendencia alcista. El impacto del aumento de precios de empresas de fundición como TSMC cubre todos los nodos de proceso de 7 nanómetros y menores, con un aumento estimado del 5% al 10%; ASE Technology ha anunciado otro aumento en las cotizaciones de empaquetado avanzado, con un aumento máximo de más del 20%, cubriendo categorías como CoWoS y FoCoS.

Resonancia entre oferta y demanda, el cuello de botella de capacidad es difícil de resolver a corto plazo

El motor del aumento de precios proviene de dos extremos: uno es el aumento generalizado de los costos de fundición de obleas, obleas de silicio, materiales de empaquetado, metales a granel y logística; el otro es la explosión simultánea de la demanda en tres áreas: centros de datos de IA, vehículos de nueva energía y almacenamiento de energía fotovoltaica. La cantidad de dispositivos de potencia utilizados en un solo servidor de IA es más de 3 veces la de un servidor tradicional, y en algunos modelos de gama alta, más de 5 veces. La capacidad de producción de procesos maduros de 8 pulgadas continúa contrayéndose, y se espera que la tasa de utilización promedio global de la fundición de obleas de 8 pulgadas aumente al 85% al 90%. Los precios de fundición de algunas fábricas de obleas ya han aumentado entre un 5% y un 20%, y el cuello de botella de capacidad se transmite directamente a los terminales.

Guo Tao, subdirector del Centro de Expertos en Servicios de Comercio Electrónico de China, declaró: "El aumento de precios de los productos semiconductores de potencia está impulsado principalmente por el doble factor del aumento de costos y la explosión de la demanda. Actualmente, las empresas de semiconductores de potencia están entrando en un período de oportunidades de desarrollo con una mejora del ciclo industrial y un aumento tanto en el volumen como en el precio de los productos."

Hu Yang, analista jefe de la industria electrónica de Southwest Securities, indicó que la situación de oferta y demanda ajustada en la industria de semiconductores de potencia continuará durante algún tiempo. Por un lado, debido a la demanda, como la industria actual de almacenamiento óptico y los módulos relacionados con las fuentes de alimentación de los centros de datos de inteligencia artificial, que también requieren semiconductores de potencia. Por otro lado, desde el lado de la oferta, la oferta de semiconductores de potencia es limitada en un contexto general de procesos maduros ajustados. La situación no se aliviará hasta el próximo año, o incluso hasta la segunda mitad del próximo año.

Los pedidos se extienden hasta varios meses después, y la industria entra en un ciclo ascendente de auge

Los expertos de la industria indican que, debido al continuo aumento de la demanda en áreas como la potencia de cálculo de IA, los vehículos de nueva energía y el almacenamiento de energía, el equilibrio entre la oferta y la demanda en el mercado de semiconductores de potencia sigue siendo ajustado.

En una empresa de semiconductores de potencia en Chuzhou, Anhui, la producción en dos turnos aún no puede satisfacer la demanda, y los pedidos en cartera están programados para dentro de 4 a 5 meses. Los fabricantes de hardware de IA en Shenzhen informan que los materiales escasos deben comprarse con sobreprecio o incluso al contado, y el plazo de entrega se ha extendido de 8 a 12 semanas a más de 30 semanas. El responsable de una empresa de distribución de semiconductores de potencia afirmó que el lado de las ventas ha pasado de "subidas de precio" a una coexistencia de "subidas de precio y escasez", y se ha dado prioridad a la "distribución" a los clientes principales. Además, también hay voces que indican que los compradores actuales generalmente aumentan sus existencias en un 20% a 30% según la demanda real, lo que agrava aún más la situación de tensión.

ICBC Credit Suisse Fund cree que, bajo la resonancia del crecimiento de la potencia de cálculo de IA y la contracción estructural de la capacidad de producción, con la liberación adicional de la demanda de dispositivos de potencia de alto rendimiento, la industria de semiconductores de potencia podría desencadenar una nueva ola de aumentos de precios en la segunda mitad del año, y el sector podría experimentar un ciclo ascendente de auge.